Les 4: Interne waarde
Hoe denken handelaren en bankiers in de financiële sector zelf over hun producten en welke terminologie gebruiken ze?
Aan de hand van twee fragmenten zien we hoe bankiers en handelaren zelf denken over hun producten en welke abstracties ze gebruiken. Welke invloed heeft terminologie op hoe de financiële wereld met discutabele producten omgaat? Binnen de banken is er weinig reflectie, maar vooral veel focus op het verkopen van producten. Is dat logisch en doen de bankiers vooral hun werk heel goed of mogen we meer retrospectie verwachten?
naar overzicht bundel
Is de prijs van een product gerelateerd aan de daadwerkelijke waarde? Leer aan de hand van verschillende fragmenten opnieuw kijken naar economische waarde.
Fragmenten
1. Het eigen belang van de bank
2. Joris Luyendijk over bankiers
3. De abstractie van de terminologie
FRAGMENT 1: Het eigen belang van de bank
Goldman Sachs verkocht met voorbedachte rade risicovolle producten en de bank speculeerde op het 'mislukken' van deze producten. Nomi Prins werkte bij Goldman Sachs en zij vertelt hoe ze te werk ging als bankier. Ze vertelt dat er binnen de bank nooit stil werd gestaan bij welke effecten hun handelingen hadden op de klant. David Viniar, CFO bij Goldman Sachs, wordt aan de tand gevoeld door een parlementaire commissie over de verkoop van risicovolle producten.
Dit fragment komt uit de aflevering Goldman Sachs en de vernietiging van Griekenland. Deze aflevering gaat over de staatsschuld van Griekenland en het onstaan van deze schuld. De Amerikaanse investeringsbank Goldman Sachs heeft de Griekse overheid voorzien van riskante financiële constructies, die de schuld van het land lager lieten uitvallen dan ze in werkelijkheid was. Daarmee hielp Goldman Sachs Griekenland om boven zijn stand te leven en zich steeds dieper in de schuld te steken. Het leverde de bank honderden miljoenen op en het was het begin van de structurele ondermijning van de euro.
FRAGMENT 2: Joris Luyendijk over bankiers
Joris Luyendijk kijkt vanuit antropologisch oogpunt naar de onbegrijpelijke bankenwereld. Hij vertelt dat de wet- en regelgeving te beperkt is om deze wereld onder controle te houden. Er is weinig bekend over hoe een financieel centrum als de Londense City in elkaar zit. Volgens Joris Luyendijk weten we meer over de oude Egyptenaren dan over bankiers. Etnologisch onderzoek naar deze groep ontbreekt.
Dit fragment komt uit de aflevering Het brein van de bankier. Deze aflevering gaat over de magie van het grote geld. Joris Luyendijk doet verslag vanuit de Londense City, het hart van het bankwezen in Europa, en duikt in de hoofden van de grote bankiers en handelaren.
FRAGMENT 3: De abstractie van de terminologie
Terri Duhon, wiskundige en voormalig handelaar, vertelt over de werkwijze binnen J.P. Morgan en over de termen die ze binnen de bank gebruikten. Zo noemden zichzelf geen handelaren, maar risicomanagers en heetten miljoenen bucks en miljarden yards. Dit had als effect dat geld werd gezien als monopolygeld waardoor de menselijke maat verdween.
Dit fragment komt uit de aflevering Het brein van de bankier. Deze aflevering gaat over de magie van het grote geld. Joris Luyendijk doet verslag vanuit de Londense City, het hart van het bankwezen in Europa, en duikt in de hoofden van de grote bankiers en handelaren.
afleveringen in deze les
Goldman Sachs en Griekenland
In deze aflevering kan de student meer te weten komen over hoe Goldman Sachs geld verdiende door Griekenland te voorzien van riskante financiële constructies.
Het brein van de bankier
Studenten die dieper willen duiken in het brein van bankiers doen dat met deze aflevering waarin Joris Luyendijk als gids fungeert.
terug naar les 3
In deze les leren studenten wat derivaten zijn, hoe deze financiële producten gebruikt worden en wat de risico's van de complexiteit van derivaten zijn.
door naar les 5
In deze les zien we handelaren en quants twijfelen aan de waarde die wordt gehecht aan de wiskundige modellen die de financiële wereld gebruikt.